Hvorfor ville bønder på slutten av 1800-tallet ha inflasjon?

Hvorfor ville bønder på slutten av 1800-tallet ha inflasjon?
Anonim

Svar:

De kunne ha solgt produksjonen til høyere priser.

Forklaring:

På slutten av det nittende århundre var bøndene i Midtvesten svært kritiske for tillitene og gullstandarden. Gullstandarden gjorde inflasjonen helt umulig. Bare rike bankfolk kunne ha råd til å ha gull.

Gull Standard skapte deflasjon som senket fordelene med bøndene. Derfor var det vanskeligere og vanskeligere å betale tilbake sitt opprinnelige lån. Hvis du låner 1000 $ og du gjør mindre og mindre er det åpenbart at betalingen blir vanskeligere. Jernbaneselskapets tillit var i stand til å pålegge svært høye priser.

Den populistiske bevegelsen oppsto dermed opp mot den hegemonien. William Jennings Bryan, en Nebraska advokat med hans "Cross of Gold" var en kjent kritiker av gullstandarden som kjørte i presidentvalget i 1896, en av de mest avgjørende i amerikansk historie.

Svar:

Inflasjon vil gjøre det lettere for bøndene å betale sine gjeld.

Forklaring:

Bønder trenger å låne store pengebeløp. Kapitalinvesteringene i land, gårdsmaskiner og jevnt frø på våren krever at bønder skal låne mye penger.

Bonden trenger å betale av disse lånene ofte over alle hvor fra 5 år til maskiner til 20 år for landlån. Verdien av penger påvirker bøndenes evne til å betale av lånene. Hvis inflasjonen senker verdien av penger, gjør det det lettere for bonden å betale av lånene.

For et ekstremt eksempel hvis det var 10% inflasjon i løpet av fem år, ville det koste 161,05 dollar for å kjøpe det som ville ha kostet 100 dollar å betale for fem år før. Eller for å se på det fra den andre siden er verdien av de 100 dollar som lånes fem år tidligere, nå bare verdt 59,04 dollar.Dette gjør det lettere for bonden å betale ut de store summene penger som bonden må låne for å drive gårdene.